القائمة الرئيسية

الصفحات

أخر الموضوعات[LastPost]

ما هو التصنيف الائتماني | درجات التصنيف الائتماني - اقتصاد العرب

مفهوم التصنيف الائتماني | الجدارة الائتمانية

  • يمكن تعريف التصنيف الائتماني أو الجدارة الائتمانية بإنها درجة تظهر مدى قدرة دولة أو مؤسسة ما على سداد ديونها.
  • فمعنى تصنيف ضعيف أن هناك احتمالا بأن لا يستطيع المدين الوفاء بالتزاماته، أما التصنيف المرتفع فيعني قدرة الدولة أو المؤسسة على الإيفاء بالتزاماتها.
  • ويسهل التصنيف المرتفع على الحكومات والشركات الحصول على تمويل وقروض سواء من الأسواق الداخلية أو الخارجية، كما أن عملية التصنيف تتم بناء على معايير اقتصادية ومحاسبية معقدة أهمها الربحية، ثم الموجودات أو الأصول، والتدفقات المالية.
    مؤسسات التصنيف العالمية مؤسسات التصنيف العالمية

ما هو دور وكالات التصنيف الائتماني؟

  • تقوم وكالات التصنيف الائتماني بتقييم المخاطر المتعلقة بإصدارات الدين سواء للشركات أو الحكومات.
  • وتعد قدرة المصدر على الوفاء بتسديد فوائد الدين والأقساط المترتبة عليه أهم مؤشر للجدارة الائتمانية التي تبنى عليها التصنيفات من قبل هذه الوكالات.
  • ويوجد العديد من وكالات التصنيف الائتماني حول العالم إلا أن هناك ثلاث شركات بالتحديد يطلق عليها الشركات الثلاث الكبرى وهي "ستاندرد آند بورز" و"موديز" و"فيتش"، وكلها شركات أمريكية.

ما فائدة التصنيف الائتماني عند الأقتراض؟

  1. تكمن أهمية الحصول على تصنيف ائتماني أعلى في مستوى الفائدة التي يتوجب على مصدر الديون دفعها، وهنا تظهر حالتان: الحالة الألي: كلما ارتفع التصنيف الائتماني كلما انخفضت الفائدة. الحالة الثانية: كلما انخفض التصنيف الائتماني كلما ارتفعت الفائدة أو تكلفة الدين التي يتطلب دفعها من قبل الجهة المصدرة.
  2. كما تكمن أهمية الحصول على تصنيف ائتمان أعلى في عدد المستثمرين الذين يرغبون في شراء إصدار دين معين، وذلك نظرا لأن العديد من المؤسسات المالية وصناديق الاستثمار لا تستثمر إلا في أدوات الدين ذات التصنيف الائتماني المرتفع لذلك فإن انخفاض التصنيف لإصدار معين يعني بالضرورة انخفاض الإقبال عليه وصعوبة تغطيته، نظرا لعزوف هذه الصناديق والمؤسسات المالية عن شرائها.
    وكالة فيتش للتصنيف وكالة فيتش للتصنيف

ما هي درجات التصنيف الائتماني؟

يوجد العديد من درجات التصنيف الائتماني التي يمكن أن يتم منها للدول أو المؤسسات، وسيتم ذكرهم الأن:

التصنيف الائتماني AAA

هذا التصنيف يعني أن الحكومة أو الشركة المقترضة لها كفاءة عالية وقدرة قوية على السداد، وهي أعلى درجة للتصنيف الائتماني.

التصنيف الائتماني AA

يعني مستوى جودة عالي ومخاطرة قليلة جدا.

التصنيف الائتماني A

يعني قدرة عالية على السداد مع مخاطرة قليلة.

التصنيف الائتماني BBB

يعني أن الدولة لديها قدرة كافية للدفع.

التصينف الائتماني BB

يعني أن هناك احتمالية لسداد الدين مع مخاطرة.

التصنيف الائتماني B

يعني أن هناك احتمالية لعدم السداد، ومخاطرة عالية.

التصنيف الائتماني CCC

توجد احتمالية كبيرة لعدم السداد.

التصنيف الائتماني CC

أعلى درجات المخاطرة وعدم الالتزام.

التصنيف الائتماني C

قمة المخاطرة.

التصنيف الائتماني D

هناك تعثر في السداد، ويكون هناك مخاطر للإفلاس.
وكالة موديز للتصنيف وكالة موديز للتصنيف

ما هي أبزر وكالات التصنيف الائتماني؟

  1. وكالة موديز لخدمة المستثمرين Moody’s Investors Service
  2. وكالة ستاندرد آند بورز Standard & Poor’s
  3. وكالة فيتش للتصنيف Fitch Ratings
هل اعجبك الموضوع :
author-img
باحث اقتصادي هدفي إنشاء موسوعة عن الدول العربية توضح جوانب القوة في كل دولة، واتمني أن يأتي اليوم الذي يتحد فيه العرب لتعم الفائدة علي كل الشعوب.

تعليقات

محتوي المقال